每次到一個(gè)國(guó)家，我都會(huì)順帶了解當(dāng)?shù)氐闹Ц妒袌?chǎng)，用戶行為習(xí)慣以及知名支付或錢包公司，這一次借Money 20/20 Middle East展會(huì)，第一次達(dá)到沙特阿拉伯，自己的出國(guó)地圖上解鎖了一個(gè)新的國(guó)家，也順帶近距離觀察一下沙特的市場(chǎng)。

其實(shí)在去沙特之前，我一直在思考一個(gè)問題——不管是中國(guó)，東南亞，還是非洲，任何一個(gè)移動(dòng)錢包業(yè)務(wù)發(fā)展得欣欣向榮的核心原因是其取代了現(xiàn)金，在用戶體驗(yàn)上移動(dòng)支付不管是轉(zhuǎn)賬和二維碼支付都比現(xiàn)金有較多優(yōu)勢(shì)，因此這些地區(qū)的移動(dòng)錢包/支付業(yè)務(wù)都在過去20年間發(fā)展得很好?！绻谝粋€(gè)高人均GDP，銀行業(yè)滲透比較高的國(guó)家，移動(dòng)錢包如何發(fā)展？

所以在我做功課的時(shí)候注意到沙特有一個(gè)STC Pay，顯然這是沙特最大電信運(yùn)營(yíng)商STC（沙特電信）做的移動(dòng)錢包，據(jù)說已經(jīng)有800萬用戶了，這個(gè)用戶量在只有3530萬人口的沙特已經(jīng)是非常大體量的錢包了。那STC Pay如何做到這個(gè)體量的呢？

沙特由于傳統(tǒng)上銀行勢(shì)力比較強(qiáng)大，整個(gè)國(guó)家的銀行卡普及率非常高，在2024年沙特借記卡的普及率是72%，信用卡的普及率預(yù)計(jì)在26%是35.85%，比如在利雅得機(jī)場(chǎng)的停車場(chǎng)，出場(chǎng)的閘機(jī)也都是支持銀行卡NFC直接拍卡支付的。并且沙特有自己國(guó)家的類似“銀聯(lián)”的卡組織Mada，也提供類似國(guó)內(nèi)“云閃付”一樣的App和銀聯(lián)一樣的服務(wù)，可見銀行業(yè)在新的領(lǐng)域也有較強(qiáng)的發(fā)展，在這種情況，傳統(tǒng)的移動(dòng)錢包邏輯理論上是沒有多少發(fā)展空間的。

那STC Pay自2018年創(chuàng)立，據(jù)說在推出后的一年多就達(dá)到200萬用戶，到2024年聲稱有1200萬用戶（但實(shí)際多少活動(dòng)用戶未知），2024年年收入預(yù)計(jì)為3.2億美元。

而在2021年，STC Pay拿了沙特央行頒發(fā)的數(shù)字銀行牌照，而在2025年正式從STC Pay改名為STC Bank，本次Money 20/20展和其官網(wǎng)上都明確告訴用戶，“我們改名STC Bank”了。

如果下載STC Bank的App，其實(shí)看起這個(gè)UI界面是比較簡(jiǎn)單的，從官網(wǎng)上也可以看出來其功能并不復(fù)雜，非常類似于一個(gè)傳統(tǒng)小錢包，或者類似于非洲Mobile Money的App版本，所有的用戶流程可以說還沒有進(jìn)化到真正互聯(lián)網(wǎng)App的地步。

• 國(guó)家政策早班車

因?yàn)镾TC Pay的母公司STC是沙特國(guó)有的電信公司，沙特的國(guó)家等于王室所有，所以各種上層都是王室成員，因此STC最早獲得支付牌照的運(yùn)營(yíng)商，而其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如Mobily，Zain等到現(xiàn)在也沒有聽說過獲取了移動(dòng)支付牌照，更不用戶STC Pay還再獲取數(shù)字銀行牌照，就是各種政策獨(dú)家給STC Pay，這種優(yōu)勢(shì)是無法競(jìng)爭(zhēng)的。

• 天時(shí)-疫情

STC Pay是2018年推出的，打磨了2年，剛發(fā)展了些用戶，剛好趕上2020年疫情爆發(fā)，而STC Pay主打的話費(fèi)充值和轉(zhuǎn)賬在這個(gè)時(shí)間產(chǎn)生了作用，用戶行為直接被疫情給改變了，用戶不用去銀行進(jìn)行匯款。

之前其他文章也說過，疫情這種意外事件是很多國(guó)家的移動(dòng)支付發(fā)展的非常重要的助力，包括東南亞很多錢包都是疫情期間突飛猛進(jìn)的。

• 功能符合需求且好用
  
  

明顯STC Pay的功能如果對(duì)比中國(guó)或者東南亞的錢包顯得功能非常簡(jiǎn)單，連小程序這種能力都沒有，但這可能是符合沙特現(xiàn)階段的需要的——我當(dāng)然不是說這些功能就夠用，在我看來，每個(gè)用戶都有娛樂化的需求，有更多功能的需求，而每個(gè)App都有擴(kuò)大自己范圍，更多粘住用戶的訴求，SuperApp是一個(gè)必然的趨勢(shì)，像美國(guó)一個(gè)App只有一個(gè)功能既是美國(guó)實(shí)際創(chuàng)新能力不足，也是美國(guó)各公司之間利益切割的結(jié)果。

STC Pay主打國(guó)內(nèi)向其他匯款，向銀行匯款，國(guó)際匯款，繳賬單等，再加上發(fā)銀行卡的功能，其他幾乎沒有太多功能。

在STC Pay里，核心場(chǎng)景之一就是有大量來自印巴，非洲，東南亞的打工人在此地打工，需要往家鄉(xiāng)跨境匯款，因此STC Pay在最開始的功能設(shè)計(jì)里就是跟Western Union合作，實(shí)現(xiàn)方便的匯款，這也是一直做得很好的功能。

另有一個(gè)神奇現(xiàn)象，STC Pay在Google Play上的評(píng)分高達(dá)4.7分，大概率是引導(dǎo)評(píng)分的結(jié)果，比如像支付寶在Google Play的評(píng)分只有3.5分。但也從另一個(gè)側(cè)面說明STC Pay的功能雖然少但穩(wěn)定夠用，好用，所以用戶評(píng)分相對(duì)較高。

• 核心穩(wěn)定+部分自研
  
  

STC Pay采用Temenos的銀行核心系統(tǒng) ，每天可以處理500萬筆交易，平均TPS是5000000/10/3600=139 TPS，Temenos是比較老牌和知名的銀行核心供應(yīng)商，雖然不能像中國(guó)的設(shè)備供應(yīng)商一樣提供偏互聯(lián)網(wǎng)化的產(chǎn)品，但勝在穩(wěn)定可靠，因此STC Pay采用Tenemos的后臺(tái)系統(tǒng) 再加上本土找一些開發(fā)工程師自研前臺(tái)App，可以組成一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品提供給用戶。

在App領(lǐng)域，越來越多的企業(yè)傾向于自研，而不是全部給到供應(yīng)商，因?yàn)椴糠肿匝锌梢员ＷC自己的產(chǎn)品迭代節(jié)奏推出最適宜本地的功能，不用等供應(yīng)商的版本周期或者扯各種付費(fèi)問題。

• 持續(xù)戰(zhàn)略投入
  
  

自2018年起，顯然STC是把STC Pay作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)投入的，從STC Bank這么大的展臺(tái)就可以看出來，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商都可以預(yù)見在通信領(lǐng)域未來幾年不會(huì)再有新的大規(guī)模增長(zhǎng)，做戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型向金融科技公司，是一個(gè)已經(jīng)被成功實(shí)踐的路徑，顯然 STC也意識(shí)到這一點(diǎn)，因此他們這些年持續(xù)投入，不斷加碼，最后甚至轉(zhuǎn)型成一家數(shù)字銀行。

總之，在一個(gè)銀行卡滲透率較高的國(guó)家，一家新興的移動(dòng)錢包要想做出成績(jī)，關(guān)鍵是發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)核心問題，比如國(guó)際匯款，然后將這個(gè)核心功能和場(chǎng)景做得足夠好，從而吸引鐵桿用戶長(zhǎng)期駐留，在這期間其實(shí)不需要開發(fā)過多功能，但要保證做一個(gè)成一個(gè)，形成傳播效應(yīng)，并持續(xù)投入就可以在這種競(jìng)爭(zhēng)不夠激烈的市場(chǎng)上站穩(wěn)。